MARA Holdings Busca Financiarse con Bonos Convertibles para Invertir en Bitcoin
Emisión de Bonos Convertibles para 2031
MARA Holdings, Inc., anteriormente conocida como Marathon Digital Holdings, ha revelado su plan para obtener 700 millones de dólares mediante la emisión de bonos senior convertibles al 0% con vencimiento en 2031. Esta iniciativa tiene como objetivo principal la adquisición de bitcoin (BTC) y la recompra de bonos que vencen en 2026.
Detalles de la Oferta
La compañía ha comunicado que la emisión de estos bonos se llevará a cabo a través de una oferta privada dirigida a compradores institucionales calificados, conforme a la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933. Los bonos, que no estarán respaldados por activos específicos de la empresa, tendrán prioridad sobre otras deudas en caso de insolvencia.
Uso de los Fondos
MARA planea destinar hasta 50 millones de dólares de los ingresos netos para recomprar parte de sus bonos convertibles existentes que vencen en 2026. El resto de los fondos se utilizará para adquirir más bitcoin y para otros fines corporativos, como capital de trabajo, adquisiciones estratégicas, expansión de activos y pago de deudas adicionales.
Opciones de Redención y Conversión
A partir del 5 de junio de 2029, MARA podría optar por redimir en efectivo la totalidad o parte de estos bonos bajo ciertas condiciones. Los tenedores de bonos también tendrán la opción de exigir a MARA que recompre en efectivo sus bonos en fechas específicas, como el 4 de junio de 2027 y el 4 de junio de 2029. Los bonos podrán convertirse en efectivo, acciones ordinarias de MARA o una combinación de ambos, según la elección de la empresa.
Tendencias en la Inversión Corporativa en Bitcoin
MARA no es la única empresa que ha optado por la deuda para invertir en bitcoin. MicroStrategy, por ejemplo, anunció recientemente su intención de recaudar alrededor de 700 millones de dólares para la compra de más bitcoin. Actualmente, MicroStrategy gestiona más de 400,000 bitcoins, lo que representa aproximadamente el 2% del suministro total de la criptomoneda.
Asimismo, la empresa japonesa Metaplanet ha anunciado la emisión de bonos para financiar la adquisición de BTC por aproximadamente 6 millones de dólares. Esta tendencia de utilizar deuda para aumentar las reservas de bitcoin refleja una creciente estrategia entre las corporaciones que ven en la criptomoneda no solo una reserva de valor, sino también una oportunidad de inversión estratégica.
